Bajo la aparente tranquilidad de un pueblo se halla un lugar oscuro y tenebroso donde los inocente son se aventuran a entrar y donde lo imprevisible es la norma. Es el inquietante feudo de Terciopelo Azul.
Jeffrey Beaumont (Kyle MacLacblan), es un apuesto joven que descubre su idílico pueblo no lo es tanto el día que encuentra una oreja humana en su prado. Sus indagaciones le conducen a un asesinato por motivos sexuales en el que están involucrados una trastornada cantante de un club nocturno (Isabella Rossellini) y un sádico drogadicto (Dennis Hopper). Pronto Jeffrey se verá envuelto en su mundo depravado hasta un punto... donde la vuelta atrás será imposible.